Beklenen deger her zaman gerceklesen bir sonuc mudur?

Hayir. Beklenen deger, uzun vadeli ortalamadir — tek bir denemede gerceklesmeyebilir, hatta hic gerceklesmeyebilir. Bir zarın beklenen degeri 3.5'tur ancak 3.5 hic gelmez. Benzer sekilde, bir stratejinin trade basina beklenen degeri +40 TL olabilir ama hicbir trade tam 40 TL kazanc vermeyebilir. Beklenen deger, cok sayida tekrarda ortalamanin yaklasacagi degerdir — bu buyuk sayilar yasasinin sonucudur.

Varyans ile standart sapma arasindaki fark nedir?

Varyans, sapmalarin karesinin beklenen degeridir ve birimi orijinal degiskenin biriminin karesidir (ornegin TL-kare). Standart sapma, varyansin karekokunudur ve orijinal birimle ayni birimdedir (TL). Pratikte standart sapma daha sezgiseldir cunku dogrudan verinin olcegiyle karsilastirilabilir. Finansta standart sapma "volatilite" olarak adlandirilir. Varyans ise cebirsel islemlerde (portfoy optimizasyonu, ANOVA) daha kullanislidir cunku toplama ozelligi daha temizdir.

Negatif beklenen degerli bir strateji hic kullanilir mi?

Tek basina hayir — negatif beklenen deger uzun vadede garanti kayip demektir. Ancak iki istisna vardir: (1) Hedge amacli: ana portfoyu koruyan bir sigorta stratejisi negatif beklenen degere sahip olabilir, tipin sigortanin primi gibi. (2) Portfoy icinde negatif korelasyonla: negatif beklenen degerli ama ana stratejiyle negatif korelasyonlu bir pozisyon, toplam portfoy riskini azaltarak net faydali olabilir. Bu, kovaryans kavraminin pratik onemidir.

Sharpe ratio'nun sinirliliklari nelerdir?

Sharpe ratio su durumlarda yaniltici olabilir: (1) Getiriler normal dagilmiyorsa — yukari ve asagi hareketi esit cezalandirir. (2) Nadir buyuk kayiplar varsa — dusuk volatilite illüzyonu yaratabilir (opsiyon satislari). (3) Kisa donem verilerde — istatistiksel olarak anlamli olmayabilir. (4) Kaldirac kullanildiysa — kaldirac Sharpe'i degistirmez ama max drawdown'i arttirir. Alternatifler: Sortino (asagi yonlu risk), Calmar (max drawdown bazli), Omega (tum dagilimi dikkate alan).

Beklenen Değer ve Varyans Nedir? Riskin Matematiksel...