Otokorelasyon ile korelasyon arasındaki fark nedir?

Korelasyon, iki farklı değişken arasındaki doğrusal ilişkiyi ölçer (örneğin Apple ve Microsoft getirileri). Otokorelasyon ise aynı değişkenin farklı zamanlardaki değerleri arasındaki ilişkiyi ölçer (örneğin BİST-100'ün bugünkü ve dünkü getirisi). Matematiksel olarak aynı korelasyon formülü kullanılır, ancak otokorelasyonda karşılaştırılan iki değişken aslında aynı serinin gecikmeli versiyonlarıdır.

Otokorelasyon varsa piyasa etkin değil midir?

Otokorelasyonun varlığı, piyasanın etkin olmadığını otomatik olarak göstermez. İşlem maliyetleri, vergiler ve likidite kısıtlamaları dikkate alındığında, otokorelasyonu istismar etmek karlı olmayabilir. Andrew Lo'nun Uyarlanabilir Piyasa Hipotezi yaklaşımında, piyasa etkinliği bir derece meselesidir ve zaman içinde değişir. Ayrıca bazı otokorelasyon kaynakları (non-synchronous trading gibi) gerçek bir trading fırsatı değil, ölçüm artefaktıdır.

Hangi zaman diliminde otokorelasyon en güçlüdür?

Bu, varlık sınıfına ve piyasa koşullarına bağlıdır. Genel olarak: (1) Gün içi veriler, piyasa mikroyapısı etkilerinden dolayı hem pozitif hem negatif otokorelasyon gösterebilir. (2) Günlük getiriler çoğu gelişmiş piyasada çok zayıf otokorelasyon gösterir. (3) Haftalık ve aylık getiriler, momentum etkisinden dolayı daha belirgin pozitif otokorelasyon gösterebilir. (4) Getiri kareleri veya mutlak getiriler ise tüm frekanslarda güçlü pozitif otokorelasyon gösterir.

ACF grafiğinde güven bandını aşan çok sayıda çubuk varsa ne yapmalıyım?

İlk olarak, %5 anlamlılık düzeyinde 20 gecikmeye bakıyorsanız, tamamen rastgele bir seride bile ortalama 1 çubuğun bandı aşmasını beklersiniz. Birden fazla anlamlı gecikme varsa: (1) Kalıba bakın -- yavaş azalma AR sürecini, belirli gecikmede kesilme MA sürecini gösterir. (2) PACF grafiğini de inceleyin. (3) Ljung-Box testini uygulayın. (4) Getiri karelerinin ACF'sini kontrol edin -- otokorelasyon orada daha güçlü olabilir.

Durbin-Watson testi 2 çıktıysa kesinlikle otokorelasyon yok mudur?

DW = 2, sadece lag-1 otokorelasyonun sıfıra yakın olduğunu gösterir. Daha yüksek gecikmelerde hala anlamlı otokorelasyon olabilir. Ayrıca DW testi doğrusal olmayan bağımlılıkları yakalayamaz. Ljung-Box testi ile birden fazla gecikmeyi test etmek ve getiri karelerinin ACF'sine bakmak daha kapsamlı bir değerlendirme sağlar. DW = 2 sadece lag-1'de sorun yok anlamına gelir.

Otokorelasyon Nedir? Zaman Serisinde Bağımlılık